Optionen Dividenden Handel

Die NASDAQ Optionen Trading Guide Equity-Optionen heute werden als eines der erfolgreichsten Finanzprodukte, die in der heutigen Zeit eingeführt werden. Optionen haben sich als überlegene und umsichtige Anlageinstrumente erwiesen, die Ihnen, dem Investor, der Flexibilität, der Diversifizierung und der Kontrolle beim Schutz Ihres Portfolios oder bei der Schaffung von zusätzlichen Kapitalerträgen bieten. Wir hoffen, dass youll dieses finden, um ein nützlicher Führer für das Lernen zu sein, wie man Optionen tut. Understanding Options Options sind Finanzinstrumente, die unter nahezu allen Marktbedingungen und für fast alle Anlageziele effektiv genutzt werden können. Unter einer der vielen Möglichkeiten, Optionen können Ihnen helfen: Schützen Sie Ihre Investitionen gegen einen Rückgang der Marktpreise Erhöhen Sie Ihr Einkommen auf aktuelle oder neue Investitionen Kaufen Sie ein Eigenkapital zu einem niedrigeren Preis Profitieren Sie von einem Aktienkurs steigen oder fallen, ohne das Eigenkapital oder Verkauft es endgültig. Vorteile von Handelsoptionen: Ordnungsgemäße, effiziente und liquide Märkte Standardisierte Optionskontrakte ermöglichen geordnete, effiziente und liquide Optionsmärkte. Flexibilitätsoptionen sind ein äußerst vielseitiges Anlageinstrument. Aufgrund ihrer einzigartigen Risiko - / Ertragsstruktur können Optionen in vielen Kombinationen mit anderen Optionskontrakten und / oder anderen Finanzinstrumenten verwendet werden, um Gewinne oder Schutz zu suchen. Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzulegen, zu dem ein Anleger 100 Anteile eines Eigenkapitals für eine Prämie (Preis) kaufen oder verkaufen kann, was nur ein Prozentsatz dessen ist, was man zahlen würde, um das Eigenkapital vollständig zu besitzen . Dies ermöglicht Optionsinvestoren, ihre Anlagekraft zu nutzen und gleichzeitig ihre potenzielle Belohnung durch Aktienkursbewegungen zu erhöhen. Begrenztes Risiko für Käufer Im Gegensatz zu anderen Anlagen, bei denen die Risiken keine Grenzen haben, bietet das Optionshandelsgeschäft ein definiertes Risiko für Käufer. Eine Option Käufer kann absolut nicht mehr verlieren als der Preis der Option, die Prämie. Da das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswertes zu einem bestimmten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt ausläuft, erlischt die Option wertlos, wenn die Voraussetzungen für eine erfolgreiche Ausübung oder Veräußerung des Optionskontrakts nicht bis zum Ablaufdatum erfüllt sind. Ein ungedeckter Optionsverkäufer (manchmal auch als nicht aufgedeckter Schreiber einer Option bezeichnet) kann auf der anderen Seite einem unbegrenzten Risiko ausgesetzt sein. Dieser Optionshandelsführer gibt einen Überblick über die Charakteristika der Aktienoptionen und die Funktionsweise dieser Anlagen in den folgenden Segmenten: Disclaimer: Diese Seite behandelt die von der Options Clearing Corporation ausgegebenen börsengehandelten Optionen. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. 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Bei der Strategie geht es darum, die Dividendenausschüttung aus einer Aktie zu erfassen und dabei kein direktionales Risiko im Handel zu nehmen. Die Marktmacher tun dies, indem sie große gleichzeitige Long - und Short-Positionen untereinander über Call-Optionen eröffnen und dabei den Markt verzerren. Allerdings hängt die Profitabilität des Handels letztlich davon ab, dass kleinere, einzelne Anleger ihre Optionen zur richtigen Zeit ausüben. Das ist, was die großen Marktmacher zählen. Unten ist ein Durchlauf, wie der Handel ausgeführt wird. Hier ist die Einrichtung: ISE Nun, werfen Sie einen Blick auf, was passiert, wenn die beiden Markt Entscheidungsträger mit einer Dividendenhandelsoption Strategie setzen ihre Trades mit einander. Im Wesentlichen, Händler A öffnet eine lange Rufposition mit Händler B, was bedeutet, Händler B ist kurz, dass Anruf. Gleichzeitig öffnet der Händler B eine lange Rufposition mit dem Händler A in genau dem gleichen Lager und der exakt gleichen Grße. Wegen der Möglichkeit, Optionen auf dem OCC gelöscht werden, die beiden Trades dont net gegeneinander, und die beiden Händler finden sich mit identischen Positionen: ISE Die wichtigste Sache zu beachten, in das Diagramm oben ist die Größe der Trades. Bevor die Trades von den Market Maker platziert wurden, betrug die gesamte offene Verzinsung oder Menge offener Call Optionskontrakte in dieser Aktie 10.000. Jetzt, wenn Sie die beiden Trades durch die Market Maker von insgesamt 500.000 Anrufe ein Stück zum offenen Interesse Pool hinzufügen, ist das neue offene Interesse an der Aktie nun 1.010.000 oder 101-mal größer als zuvor. Das ist die massive Verzerrung, die im Optionsmarkt geschaffen wird, um den Handel auszuführen, was folgt, ist, wie es die großen Market Maker Geld macht. Damit die Market Maker die Dividendenausschüttung aus dem Aktienbestand erfassen können, rechnen sie mit den einzelnen Anlegern des ursprünglichen Open-Interest-Pools, um ihre Optionen auszuüben. Dieses Szenario geht davon aus, dass 10 Prozent der kleinen Jungs vergessen, ihre Anrufe auszuüben. In diesem Fall sind 90 Prozent der Inhaber der ursprünglichen Short-Positionen vor den Market Maker platziert ihre großen Trades ist auf dem Haken zu zahlen Dividenden an die Bestände: ISE Inzwischen, nach Ausübung ihrer Call-Optionen, die Market Maker nehmen die Auslieferung von Die Aktienoptionen, die den Optionskontrakten zugrunde liegen, während sie sich weiterhin an ihren Short-Positionen halten. Jetzt haben sie die Aktien und warten auf die Dividendenzahlung erhalten sie als Inhaber der Aktie. Dieser nächste Teil ist, wo die Aktion geschieht. Die Leute, die die Short-Call-Positionen in der Aktie halten, müssen nun die Dividende an diejenigen halten, die Aktien der Aktie halten. Denken Sie daran, an dieser Stelle halten die Market Maker eine gleiche Position in tatsächlichen Aktien der Aktien (die sie erhalten die Dividendenzahlungen für) und Short-Call-Optionen auf der gleichen Aktie (was bedeutet, sie müssen die Dividende an die Inhaber der Aktien zu zahlen) . Der Trick besteht darin, dass nicht jeder (wie der durchschnittliche Einzelinvestor) die Call-Optionen ausübt und somit die Aktie übernimmt (was die Dividendenzahlung verpasst). Somit sind nur 99,9 Prozent der Short-Call-Positionen erforderlich, um die Dividende auszuschütten, was bedeutet, dass die Market Maker einen Gewinn aus Dividendenausschüttungen erhalten, der auf 100 Prozent der Aktien, die sie jetzt halten, erzielt wird und nur Dividenden auf 99,9 Prozent auszahlen muss Ihrer Short-Call-Positionen: ISE 100 Prozent weniger 99,9 Prozent klingt vielleicht nicht wie viel von einem Spread für die großen Händler zu erfassen, sondern weil sie künstlich aufgeblasen die Größe des Open-Interest-Pool zu einem großen Teil im ersten Schritt, sie Kann ein nettes Stück des Wandels auf dem Handel bilden. Hier ist, was die Marktmacher zu gewinnen, sobald der Handel abgeschlossen ist: ISE Unnötig zu sagen, die ISE ist nicht begeistert über diese Handelsstrategie und hat es effektiv unrentabel gemacht an seinem eigenen Austausch durch die Gebühren an die Market Maker. Im Gegensatz dazu sind einige andere Börsen, wo die Strategie eingesetzt wird, haben Gebühren-Caps, die diese Trades zu profitabel sein (halten die großen Kunden glücklich ist gutes Geschäft für den Austausch). Wenn seine noch unklar ist, hier ISEs Erklärung, wie der einzelne Investor wird durch diese Handelsstrategie verschraubt: Die Marktteilnehmer, die ursprünglich gehalten Short-Call-Positionen sind benachteiligt, weil sie eine viel geringere Chance haben, kurz zu bleiben, wenn die Dividenden-Handelsstrategie. Oftmals handelt es sich bei diesen Marktteilnehmern lediglich um Einzel - oder institutionelle Anleger, die eine Kaufschreibposition einnahmen und die Dividendenzahlung selbst wünschten. Angenommen, Einzelanleger A ist lang 1.000 Aktien der Aktien XYZ und kurze 10 in-the-money 40 Anrufe im Lager XYZ. Im ursprünglichen Open-Interest-Pool von 10.000 Kontrakten hätte der Privatanleger A 10 Chancen auf eine nicht zugeordnete Beteiligung und die Einziehung der Dividendenausschüttung für seine Long-Aktienpositionen gehabt, wenn nicht verbundene Anleger nicht 1.000 Anrufe tätigen konnten (1.000 nicht zugeordnete Call-Optionen aus insgesamt offenen Anteilen) Zins-Pool von 10.000 Verträgen). Da jedoch die Market Maker A und B in der Dividendenhandelsstrategie engagiert waren, wurde das Open Interest Pool durch 1.000.000 Kontrakte aufgebläht. Jetzt hat Individueller Investor A nur eine Wahrscheinlichkeit von 0.1, unassigned zu bleiben. Dies bedeutet, dass es sehr wahrscheinlich ist, dass er auf alle seine Short-Positionen zugewiesen werden, müssen seine langen Lager liefern, und wird nicht in der Lage sein, die Dividendenzahlung zu sammeln. Stattdessen erhalten die Market Maker A und B die Dividendenzahlung, die der einzelne Investor A gesammelt haben könnte. Was schief ging am Freitag, dann Sein noch unklar. Was bekannt ist, ist, dass ein großer Teil der Long-Call-Optionen auf SPY die ETF, die in diesem bestimmten Handel gespielt wurde, ging nicht ausgeübt. So scheint es, wie jemand irgendwo entlang der Linie vergessen, um sicherzustellen, dass sie durch den Prozess oben beschrieben folgen. Innerhalb der Riskless Trading Scheme, die verloren haben könnte ein BofA Trader 20 Millionen am Freitag